Объем торгов юанем в ноябре составил рекордные 8 трлн руб., из которых 5,4 трлн руб. пришлись на внебиржевой рынок. Доля внебиржевого сегмента выросла до 67% из-за санкционного давления, ограничивающего операции с долларом и евро на бирже.

Рост объемов связан с перераспределением валютных потоков в условиях санкций США, включающих ограничения против Московской биржи. Увеличение доли внебиржевого рынка началось после прекращения операций с «токсичными» валютами на бирже и сохранения доступа внебиржевого сегмента к более широкому набору инструментов.

Аналитики ожидают дальнейшего укрепления внебиржевого рынка, поскольку санкции продолжают усиливаться. Компании переходят на менее прозрачные схемы, чтобы минимизировать риски. Тем не менее полного отказа от доллара и евро не прогнозируется из-за удобства резервных валют в международных расчетах.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7364077?from=doc_lk

После приостановки ежедневных покупок валюты Центробанком ситуация с курсом рубля стабилизировалась, однако эксперты полагают, что для дальнейшего укрепления могут потребоваться дополнительные меры.

Аналитики, опрошенные «Известиями», указывают на возможность возвращения строгого режима обязательной продажи валютной выручки, если текущие меры окажутся недостаточными. Однако в условиях санкций и проблем с трансграничными платежами, как отметила Алина Попцова из УК «Альфа-Капитал», это может усугубить ситуацию для экспортеров.

Кроме того, возможны новые ограничения на вывод капитала, такие как снижение лимита переводов за рубеж, чтобы уменьшить спрос на валюту со стороны иностранных банков. Временно приостановить продажу валюты из Фонда национального благосостояния (ФНБ) также рассматривается как более вероятный шаг, чтобы сократить давление на рубль.

Глава Минэкономразвития Максим Решетников заявил, что текущее ослабление рубля связано с эмоциональными факторами и укреплением доллара, а не с фундаментальными показателями российской экономики. По его словам, торговый баланс остается крепким, а опасения внешнеэкономических участников усиливаются на фоне новых санкций.

Решетников отметил снижение зависимости российской экономики от недружественных валют: доля расчетов в рублях и дружественных валютах в экспорте достигла 82%, в импорте — 78%. Это снижает влияние колебаний курса на инфляцию. Он подчеркнул, что повышенная волатильность рынка постепенно утихнет, а курс стабилизируется.

ЦБ РФ, реагируя на резкое ослабление рубля, объявил о приостановке покупки валюты на внутреннем рынке до конца 2024 года. Регулятор продолжит продажи валюты в рамках операций с ФНБ в объеме 8,4 млрд рублей ежедневно. Отложенные покупки планируется компенсировать в 2025 году.

Источник: www.interfax.ru/business/994815

На российском валютном рынке курс юаня достиг годового максимума, превысив отметку 13,3 руб./CNY. Это связано как с глобальными валютными трендами, так и с внутренними факторами, включая снижение продаж валютной выручки и сложности с трансграничными расчетами. По итогам торгов в последний день сентября курс юаня составил 13,24 руб./CNY, на 1,2 руб. выше значений конца августа.

Эксперты связывают рост курса с укреплением китайской валюты на фоне смягчения политики ФРС и мерами поддержки китайской экономики. В России ситуация усугубляется низким предложением валюты от экспортеров и увеличением спроса со стороны импортеров.

Несмотря на обсуждения возможного дефицита юаней в России, торги китайской валютой на Московской бирже (MOEX) проходят спокойно, а объемы торгов даже превышают показатели первых дней июля. Основное снижение спроса на юани связано с низким интересом со стороны импортеров. Проблемы с ликвидностью наблюдаются лишь у некоторых крупных участников рынка, что влияет на ставки по привлечению юаней.

По данным участников рынка, 8 августа объем торгов юанем на Мосбирже составил около 85 млрд руб., что соответствует средним показателям месяца. Эти данные подтверждают стабильность курса юаня к рублю, который колеблется в диапазоне 11,75–11,9 руб./CNY. Однако ставки по операциям своп с Банком России, которые достигли 17% годовых, указывают на наличие проблем с ликвидностью у отдельных участников рынка.

Аналитики отмечают, что дефицит юаней не оказывает существенного влияния на общий валютный рынок, благодаря профициту в торговле между Россией и Китаем. Главным фактором, влияющим на курс рубля, остаётся соотношение спроса и предложения на валюту со стороны участников внешнеэкономической деятельности.

Правительство России второй раз за месяц смягчило требования к возврату валютной выручки для крупнейших экспортеров. Новый порог зачисления валюты на счета в уполномоченных банках теперь составляет 40%, говорится в сообщении на сайте кабмина от 13 июля. Это решение принято на фоне стабилизации курса рубля и достижения достаточного уровня валютной ликвидности.

С 21 июня порог уже был снижен с 80 до 60%. Изначально требование об обязательной продаже валюты было введено указом президента с 16 октября 2023 года, когда рубль преодолел психологическую отметку 100 руб./$. Эти меры показали свою эффективность в стабилизации внутреннего валютного рынка, помогая покрывать дефицит валюты, необходимой импортерам.

Текущие изменения вызваны нарушением баланса на валютном рынке, вызванным санкциями против Мосбиржи и других финансовых институтов. Эти меры привели к новым трудностям в проведении платежей в дружественные страны, снижению спроса на импорт и сокращению оттока капитала.

С начала года объем продажи валюты увеличился на $5,4 млрд в месяц, а импорт снизился на $3 млрд. Экономист Павел Рябов отметил, что уменьшение импорта и изменение структуры расчетов сократили потребность в валюте на $4,5–5 млрд в месяц.

Новые санкции США фактически лишили Россию основной части биржевого валютного рынка. Теперь сделки с долларом и евро, на которые в мае приходилось более 50% общего объема торгов, перейдут на менее ликвидный и прозрачный внебиржевой рынок. В обменниках Москвы доллар вечером 12 июня продавался по 200 рублей. ЦБ заверяет, что с валютой на счетах граждан ничего не произойдет и обещает формировать официальные курсы на основе котировок банков и цифровых платформ.

Власти США ввели санкции против группы Московской биржи, включая Национальный клиринговый центр и Национальный расчетный депозитарий. Санкции также затронули банк «Точка» и иностранные подразделения Сбербанка, ВТБ и ПСБ. Биржа запретила с 13 июня торги долларом и евро. ЦБ будет устанавливать курсы валют на основе данных от банков и цифровых платформ.

По словам экспертов, санкции могут вызвать краткосрочную волатильность и расширение спредов в обменниках. Однако в среднесрочной перспективе возможно даже укрепление рубля из-за снижения оттока капитала. В крупных банках спреды выросли, но остались в приемлемых рамках — 85 руб. (покупка) и 95 руб. (продажа).